股票概念异动信号跟踪周报20230619

在投资标的数量日趋增加的环境下，投资者无暇对所有的股票进行跟踪研究，以因子投资、概念投资为代表的降维投资方式越来越受到市场的广泛关注。为了方便投资者对出现概念异动信号的板块进行跟踪，招商量化团队推出股票概念异动信号跟踪周报，本期周报主要结论是：本文从概念投资的角度出发，采用同花顺提供的概念主题数据库，对近期概念热度变化及相关股票进行梳理，并绘制了热门概念部分股票的近期价格走势。上周（2023/6/12-2023/6/18）热度上升的概念共有593个，其中小概念数量为319个，中概念数量为143个，大概念数量为131个；热度下降的概念共有728个，其中小概念数量为423个，中概念数量为158个，大概念数量为147个。上周暂无新收录的概念。上周热度上升幅度最高的三个概念是：中非合作（幅度为1835%）、杭州亚运会（幅度为750%）、换电概念（幅度为499%）。上周热度下降幅度最大的三个概念是苹果概念（幅度为-54%）、脑机接口（幅度为-50%）、铁矿石（幅度为-41%）。风险提示：本报告结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时，模型和结论存在失效的风险；本报告所提及个股或基金仅表示与相关主题有一定关联性，不构成任何投资建议。在投资标的数量日趋增加的环境下，投资者无暇对所有的股票进行跟踪研究，以因子投资、概念投资为代表的降维投资方式越来越受到市场的广泛关注。在《“蓝海启航”系列研究之九：跟随概念异动信号的事件驱动策略》中，我们从概念投资的角度出发，采用同花顺提供的概念主题数据库，向投资者展示了如何识别判断概念异动信号，测试了概念异动与市场价格之间的联系，并最终基于概念异动信号构建了相关的量化投资策略，向投资者展示了概念主题投资的独特价值。为了方便投资者跟踪观察概念异动信号，招商证券量化研究团队推出股票概念异动信号定期跟踪报告，对近期概念热度变化及相关股票进行梳理，敬请关注！

I

概念数据简介

1.1 数据来源

本报告采用了来自同花顺 iFind 的概念专题数据库作为样本对概念异动事件进行识别与分析。同花顺作为国内排名靠前的行情、交易软件传统提供商之一，在互联网金融、大数据及技术领域深耕多年。从用户挖掘市场热点概念的需求出发，同花顺舆情监控系统和概念专题数据库应运而生。舆情监控系统会对各重要概念进行监控，筛选出近 24 小时中热度上升最快、当前热度值最高的概念，并对概念的热度变化原因进行梳理总结，整理当日最热门的新闻资讯（尤其是半夜发生的重大新闻）。在此基础上，概念专题数据库为用户提供包括概念全景、概念异动追踪、概念热度指数和概念价格指数等工具，为用户追踪热点概念的轮动提供支撑。

1.2 概念主题数量统计

      截至 2023年 6月 19日，同花顺所收录的概念主题数量已达到 1321 个。上周暂无新收录的概念。

我们将包含概念股数量小于 20 只股票、大于 20 只且小于 50 只股票、大于 50 只股票的概念主题分别定义为小概念（指纹支付概念、手机芯片概念等）、中概念（如快手概念、TMT概念）和大概念（如人工智能概念、一带一路概念等）。三类概念数量分别为742个，301个，278个，占比分别为 56%、23%、21%）。

II

上周热门概念统计

2.1 热门概念数量统计

根据同花顺 iFind 的概念专题数据库的最新数据，上周热度上升的概念共有593个，其中小概念数量为319个，中概念数量为143个，大概念数量为131个；上周热度下降的概念共有728个，其中小概念数量为423个，中概念数量为158个，大概念数量为147个。

      上周热度上升前十的概念有中非合作（热度上升幅度为1835%）、杭州亚运会（热度上升幅度为750%）、换电概念（热度上升幅度为499%）等等；上周热度下降前十的概念有苹果概念（热度下降幅度为-54%）、脑机接口（热度下降幅度为-50%）、铁矿石（热度下降幅度为-41%）等。

上周绝对热度排名前十的概念有百度概念、新能源、抖音概念、期货概念、微信概念等。

2.2 热门概念部分股票的近期

      为了更加清晰地介绍概念主题异动和概念股市场价格变化之间的联系，我们以上周热度上升幅度最大的两个概念——“中非合作”（热度上升幅度为1835%）和“杭州亚运会”（热度上升幅度为750%），进行更为具体的介绍。

根据同花顺概念专题数据库的定义，中非合作是指国新办举行的中非合作论坛北京峰会经贸工作吹风会。

观察“中非合作”概念过去半年的热度变化图可以发现，其在上周出现了概念异动情况，热度急剧上升，中国交建(601800.SH)、中材国际(600970.SH)、北方国际(000065.SZ)等属于“中非合作”概念股的股票均在这期间迎来了一波小幅震荡的行情。具体如图5所示。

根据同花顺概念专题数据库的定义，杭州亚运会是指于2022年9月10日—2022年9月25日在中国杭州举行的第19届亚洲运动会，杭州是中国第三个取得夏季亚运会主办权的城市。对于举办城市的基础设施建设和环境改善，都会起到积极的推动作用，受益个股有望获得资本市场的关注。

       观察“杭州亚运会”概念过去半年的热度变化图可以发现，其在上周出现了概念异动情况，热度急剧上升，完美世界(002624.SZ)、杭钢股份(600126.SH)、电魂网络(603258.SH)等属于“杭州亚运会”概念股的股票均在这期间迎来了一波小幅上升的行情。具体如图6所示。

2.3 热门概念代表性股票梳理

      根据上周热门概念的热度涨幅排名，我们筛选出了热门概念的部分股票。筛选条件包括：概念关联度高于同类概念的中位数、超额收益率为正、流通市值最高的若干只股票，具体结果如下表所示。

重要申明

风险提示

本报告结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时，模型和结论存在失效的风险；本报告所提及个股或基金仅表示与相关主题有一定关联性，不构成任何投资建议。

分析师承诺本研究报告的每一位证券分析师，在此申明，本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。本报告分析师任   瞳  SAC职业证书编号：S1090519080004麦元勋  SAC职业证书编号：S1090519090003研究助理 李世杰 实习生胡云鹤对本报告有贡献。特别提示本公众号不是招商证券股份有限公司（下称“招商证券”）研究报告的发布平台。本公众号只是转发招商证券已发布研究报告的部分观点，订阅者若使用本公众号所载资料，有可能会因缺乏对完整报告的了解或缺乏相关的解读而对资料中的关键假设、评级、目标价等内容产生理解上的歧义。本公众号所载信息、意见不构成所述证券或金融工具买卖的出价或征价，评级、目标价、估值、盈利预测等分析判断亦不构成对具体证券或金融工具在具体价位、具体时点、具体市场表现的投资建议。该等信息、意见在任何时候均不构成对任何人的具有针对性、指导具体投资的操作意见，订阅者应当对本公众号中的信息和意见进行评估，根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。招商证券对本公众号所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证。对依据或者使用本公众号所载资料所造成的任何后果，招商证券均不承担任何形式的责任。本公众号所载内容仅供招商证券股份客户中的专业投资者参考，其他的任何读者在订阅本公众号前，请自行评估接收相关内容的适当性，招商证券不会因订阅本公众号的行为或者收到、阅读本公众号所载资料而视相关人员为专业投资者客户。一般声明本公众号仅是转发招商证券已发布报告的部分观点，所载盈利预测、目标价格、评级、估值等观点的给予是基于一系列的假设和前提条件，订阅者只有在了解相关报告中的全部信息基础上，才可能对相关观点形成比较全面的认识。如欲了解完整观点，应参见招商证券网站（http://www.cmschina.com/yf.html）所载完整报告。本公众号所载资料较之招商证券正式发布的报告存在延时转发的情况，并有可能因报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效。本资料所载意见、评估及预测仅为报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。本公众号所载资料涉及的证券或金融工具的价格走势可能受各种因素影响，过往的表现不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，招商证券可能会发出与本资料所载意见、评估及预测不一致的研究报告。招商证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同的假设和标准，采用不同的分析方法而口头或书面发表与本资料意见不一致的市场评论或交易观点。本公众号及其推送内容的版权归招商证券所有，招商证券对本公众号及其推送内容保留一切法律权利。未经招商证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。